Analisis EUR/USD carta 5M

Pasangan EUR/USD mencatat kenaikan kecil pada hari Rabu, walaupun kebanyakan pedagang mungkin tidak menjangkakannya. Perkara utama ialah keputusan mesyuarat kedua terakhir Rizab Persekutuan diterbitkan pada malam sebelumnya. Pasaran sebenarnya sudah "memutuskan" nasib kadar dasar bagi beberapa bulan akan datang sebelum mesyuarat itu berlangsung. Pada asasnya, sebulan lalu sudah jelas bahawa Fed akan mengekalkan kadar pada Oktober dan menaikkannya sekali lagi pada Disember. Sepanjang bulan lepas, pasaran giat membeli dolar, dan mata wang AS terus mengukuh, termasuk dalam beberapa hari kebelakangan ini. Ini menunjukkan kebanyakan senario bercorak agresif telah lama diambil kira dalam harga. Kevin Warsh tidak menyampaikan apa-apa yang baharu atau menggerakkan pasaran. Beliau mengulangi bahawa inflasi masih tinggi tetapi tidak memberi isyarat yang jelas tentang kemungkinan kenaikan kadar lagi pada Mac tahun hadapan — walaupun pasaran sebahagian daripadanya sudah memasukkan jangkaan itu ke dalam harga. Ringkasnya, kami tidak melihat apa-apa yang menentukan malam tadi: tiada lonjakan baharu dolar dan tiada jualan besar-besaran terhadap dolar. Justeru, pedagang sekali lagi terpaksa bergantung kepada faktor teknikal. Hari ini, Bank Pusat Eropah akan bermesyuarat, tetapi jangkaan untuk sebarang reaksi pasaran yang logik dan konsisten juga terhad.

Dari sudut teknikal, aliran menurun boleh dianggap tamat kerana garisan aliran telah ditembusi. Namun begitu, pasaran masih kelihatan bersedia untuk terus melepas euro dalam dua bulan akan datang, memihak kepada dolar. Harga berada di bawah garisan Ichimoku; oleh itu, buat masa ini trend masih boleh dianggap menurun.

Pada carta masa 5 minit, tiada isyarat dagangan yang terbentuk pada hari Rabu. Hanya menjelang akhir hari, harga menguji kawasan 1.1154–1.1165 dan melantun daripadanya sebanyak dua kali. Dalam apa jua keadaan, membuka kedudukan semasa siaran keputusan Fed mungkin kurang bijak — reaksi pasaran lemah, dan kami tidak melihat asas yang kukuh untuk membuka kedudukan jual baharu.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 20 Oktober. Pada carta masa mingguan, kedudukan bersih pedagang bukan komersial kekal nyata bersifat menurun dan telah merosot dengan ketara pada tahun 2026 disebabkan faktor geopolitik. Sepanjang lapan bulan kebelakangan ini, pelabur mengurangkan pendedahan kepada euro dan berpindah memihak kepada dolar AS. Dasar Donald Trump kekal tidak berubah, namun dolar berfungsi sebagai mata wang rizab untuk sementara waktu.

Walau bagaimanapun, masih belum terdapat faktor asas yang menunjukkan pengukuhan lebih lanjut bagi dolar AS. Perang di Timur Tengah menjadikan dolar lebih menarik untuk tempoh seketika, dan pendirian dasar monetari Rizab Persekutuan (Fed) yang mengejutkan menyokong dolar buat kali kedua tahun ini. Dalam jangka panjang, euro berpotensi turun sehingga sekitar AS$1.08 (garis aliran), namun aliran kenaikan jangka panjang masih relevan. Bagaimanapun, dalam beberapa minggu kebelakangan ini, pasaran cenderung memberi tumpuan kepada faktor-faktor positif bagi dolar dan mengabaikan faktor lain.

Susunan penunjuk berwarna merah dan biru menunjukkan kelebihan kepada pergerakan menurun. Sepanjang minggu pelaporan lalu, kedudukan beli dalam kalangan kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 3,500 kontrak, manakala kedudukan jual bertambah sebanyak 500 kontrak. Sehubungan itu, kedudukan bersih meningkat sebanyak 3,000 kontrak sepanjang minggu tersebut.

Analisis EUR/USD carta 1H

Pada carta masa sejam, pasangan EUR/USD akhirnya berpeluang membentuk aliran menaik. Pada carta masa harian dan mingguan, peluang berlakunya aliran yang kukuh dan berpanjangan masih tinggi. Namun, untuk euro meningkat, pembeli perlu memasuki pasaran. Sepanjang dua minggu dan dua bulan yang lalu, pasaran tidak menunjukkan kecenderungan yang kukuh untuk membeli euro. Oleh itu, berdasarkan sentimen pasaran, kami berpendapat penurunan baharu lebih berkemungkinan, tanpa mengira faktor makroekonomi dan asas. Pedagang pada masa ini boleh lebih bergantung kepada faktor teknikal ketika membuat keputusan dagangan.

Bagi 29 Oktober, kami menyorot paras berikut untuk dagangan — 1.1092, 1.1154–1.1165, 1.1221, 1.1274, 1.1362–1.1368, 1.1461–1.1473, 1.1536–1.1542, 1.1585, 1.1657–1.1665, serta garisan Senkou Span B (1.1191) dan Kijun-sen (1.1171). Garisan Ichimoku mungkin berubah sepanjang hari, jadi ambil kira perkara ini apabila menentukan isyarat dagangan. Ingat untuk mengalihkan Stop Loss ke titik pulang modal selepas harga bergerak 15 pip ke arah yang betul — langkah ini akan melindungi anda daripada kerugian sekiranya isyarat tersebut palsu.

Pada hari Khamis, mesyuarat Bank Pusat Eropah (ECB) akan diadakan, dan Christine Lagarde akan berucap di zon euro, manakala Amerika Syarikat akan menerbitkan laporan penting Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) suku ketiga dan Indeks Harga Perbelanjaan Pengguna (PCE) bagi September. Justeru, volatiliti yang lebih tinggi boleh dijangkakan hari ini, tetapi data AS berkemungkinan menarik lebih banyak perhatian berbanding mesyuarat ECB.

Rumusan analisis di atas:

Pedagang boleh mempertimbangkan sasaran jual berhampiran 1.1092 jika harga melantun hari ini dari kawasan 1.1154–1.1165. Jika harga bertahan di atas garisan Senkou Span B, pertimbangkan beli pada 1.1221 dan 1.1274.

Penjelasan untuk Rajah:

• Paras sokongan dan rintangan harga (resistance/support) — garisan merah tebal yang mengelilingi kawasan di mana pergerakan mungkin berakhir. Ia bukan sumber isyarat dagangan.
• Garisan Kijun-sen dan Senkou Span B — garisan penunjuk Ichimoku yang dipindahkan ke carta masa sejam daripada carta masa 4 jam. Ia merupakan garisan yang kuat.
• Paras ekstrem — garisan merah nipis dari mana harga sebelum ini telah melantun. Ia merupakan sumber isyarat dagangan.
• Garisan kuning — garisan aliran, saluran aliran, dan sebarang corak teknikal lain.
• Penunjuk 1 pada carta COT — saiz kedudukan bersih bagi setiap kategori pedagang.