ข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรออกมาต่ำกว่าคาดในวันนี้ และเงินปอนด์ตอบสนองด้วยการอ่อนค่า คู่เงินร่วงลงไปที่ระดับ 1.3295 แต่ผู้ขายไม่สามารถกดดันให้ลงต่อได้ และภายในช่วงเที่ยงราคาฟื้นตัวขึ้นมาที่ 1.3316 ตัวชี้วัดด้านสินเชื่อทั้งสามตัวออกมาต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ และเมื่อมีข้อมูลอ่อนแอออกมาติดต่อกันหลายครั้ง ตลาดก็แทบไม่ลังเลเลยว่าความกดดันกำลังก่อตัวไปในทิศทางใด

เริ่มจากการปล่อยสินเชื่อที่อยู่อาศัยก่อน จำนวนการอนุมัติสินเชื่อที่อยู่อาศัยลดลงมาอยู่ที่ 53,400 รายในเดือนกันยายน เทียบกับที่คาดการณ์ไว้ที่ 54,000 ราย และตัวเลขเดือนก่อนหน้าที่ 54,800 ราย การอนุมัติสินเชื่อที่อยู่อาศัยถือเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่อ่อนไหวที่สุดของตลาดที่อยู่อาศัย เพราะสะท้อนให้เห็นว่าผู้คนยังกล้าซื้อบ้านในภาวะดอกเบี้ยสูงหรือไม่ การปรับตัวลงอีกครั้งบ่งชี้ว่าต้นทุนการกู้ยืมที่อยู่ในระดับสูงยังคงทำให้ผู้ซื้อชะลอตัว การปล่อยสินเชื่อสุทธิแก่ภาคครัวเรือนออกมาที่ 5.8 พันล้านปอนด์ ต่ำกว่าที่คาดไว้ที่ 6.2 พันล้านปอนด์ และตัวเลขก่อนหน้าที่ 6.9 พันล้านปอนด์ ซึ่งสะท้อนว่าครัวเรือนในสหราชอาณาจักรกู้ยืมเงินน้อยกว่าปกติอย่างมีนัยสำคัญ

ตัวชี้วัดปริมาณเงิน M4 แสดงผลอ่อนแอที่สุด M4 หมายถึงปริมาณเงินกว้าง หรือมูลค่ารวมของเงินทั้งหมดในระบบเศรษฐกิจ โดยเพิ่มขึ้นเพียง 0.1% เมื่อเทียบรายเดือน เทียบกับที่คาดไว้ 0.3% และตัวเลขก่อนหน้าที่ 0.4% ในเชิงปีต่อปี การขยายตัวชะลอลงมาอยู่ที่ 3.9% จาก 4.5% เงินในระบบสะสมตัวช้าลง และธนาคารปล่อยสินเชื่ออย่างระมัดระวังมากขึ้น ชุดตัวเลขในลักษณะนี้เป็นตัวกระตุ้นให้เงินปอนด์อ่อนค่า ข้อมูลชุดนี้ไม่น่าจะมีน้ำหนักถึงขั้นชี้ขาดต่อการตัดสินใจของ Bank of England แต่ก็ทำให้ความกังวลเกี่ยวกับการใช้นโยบายการเงินที่ตึงตัวเกินไปมีน้ำหนักมากขึ้น

ในช่วงครึ่งหลังของวัน ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐจะกลายเป็นปัจจัยหลักที่ส่งผลต่อเงินปอนด์ การประมาณการครั้งแรกของ GDP สหรัฐประจำไตรมาสสามจะถูกเผยแพร่ โดยมีการคาดการณ์การเติบโตที่ 3.2% สูงขึ้นจาก 2.2% ในไตรมาสที่สอง ซึ่งจะเท่ากับการเร่งตัวขึ้นเกือบหนึ่งเปอร์เซ็นต์เต็ม หลังจากนั้นจะมีการประกาศดัชนีราคาของ Core Personal Consumption Expenditures (PCE) ประจำเดือนกันยายน โดยคาดว่าจะอยู่ที่ 0.3% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.1% เมื่อเทียบรายปี จากตัวเลขเดิมที่ 0.2% และ 3.0% ดัชนีนี้เป็นตัวชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญอย่างใกล้ชิด ภาพรวมจะถูกเติมเต็มด้วยตัวเลขการใช้จ่ายของผู้บริโภคซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.6% หลังจาก 0.9% รายได้ส่วนบุคคลซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 0.3% หลังจาก 0.2% และจำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกประจำสัปดาห์ซึ่งคาดไว้ที่ 199,000 ราย เพิ่มจาก 194,000 ราย หาก GDP ออกมาสูงกว่าที่ประเมินไว้ และดัชนีราคาสูงกว่าคาด มีแนวโน้มสูงที่ดอลลาร์จะยังคงแข็งค่าต่อไป ทำให้เงินปอนด์ยืนราคาได้ลำบาก ตลาดได้เตรียมตัวบางส่วนสำหรับตัวเลขที่แข็งแรงอยู่แล้ว เนื่องจาก Warsh ได้ส่งสัญญาณไว้ล่วงหน้า แต่หากมีเซอร์ไพรส์จริง ก็อาจบังคับให้เทรดเดอร์ต้องทบทวนสถานะของตนใหม่

โมเมนตัม

GBP/USD

คู่นี้กำลังซื้อขายอยู่ที่ระดับ 1.3316 ซึ่งถือว่าอยู่ประมาณกึ่งกลางระหว่างสองระดับ breakout โดยระดับบนที่ 1.3332 อยู่ห่างออกไป 16 จุด ขณะที่ระดับล่างที่ 1.3298 อยู่ห่างออกไป 18 จุด

ระดับแนวรับสำคัญด้านล่างอยู่ที่ 1.3298 หากราคาทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้แล้วสามารถยืนได้อย่างมั่นคง มีโอกาสที่ราคาจะลงต่อไปยัง 1.3272 และถัดไปที่ 1.3241 วันนี้ราคาลดลงไปถึง 1.3295 ซึ่งต่ำกว่าระดับดังกล่าว 3 จุด ก่อนจะดีดตัวกลับขึ้นมา ดังนั้นการเคลื่อนไหวครั้งแรกจึงยังไม่ถือเป็นการ breakout ที่ชัดเจน การ breakout ที่แท้จริงจำเป็นต้องให้ราคายืนต่ำกว่าระดับนี้ได้ และมีแนวโน้มเกิดขึ้นมากขึ้นหากตัวเลข GDP ของสหรัฐออกมาดีกว่าคาดการณ์ นี่จึงเป็น scenario หลัก ภายใต้เงื่อนไขที่ข้อมูลเศรษฐกิจของสหราชอาณาจักรอ่อนแอ และดอลลาร์มีโอกาสได้รับแรงหนุน

ระดับอ้างอิงด้านบนอยู่ที่ 1.3332 หากราคาทะลุขึ้นไปเหนือระดับนี้ได้ จะเปิดทางให้ปรับขึ้นต่อไปแถว 1.3361 และ 1.3390 ช่วงข้ามคืนที่ผ่านมาคู่เงินดีดขึ้นเหนือระดับนี้เล็กน้อยไปที่ 1.3335 แต่ไม่สามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้และอ่อนตัวลงมาอีกครั้ง ดังนั้น scenario ฝั่งขาขึ้นจึงต้องอาศัยตัวเลข GDP ของสหรัฐที่ออกมาต่ำกว่าคาด

Mean Reversion

GBP/USD

ระดับอ้างอิงด้านบนที่ 1.3334 อยู่สูงกว่าระดับเบรกเอาต์ที่ 1.3332 เพียงสองจุด จึงต้องระมัดระวังเป็นพิเศษ สองจุดถือว่าอยู่ในช่วง “เสียงรบกวน” ปกติของตลาด ทำให้ไม่สามารถแยกได้ชัดเจนจากการทดสอบเพียงครั้งเดียวว่าราคาเป็นการเบรกเอาต์จริงหรือเป็นการกลับทิศ หากราคาขยับขึ้นเหนือ 1.3332 ไปแตะ 1.3334 และสามารถยืนเหนือระดับดังกล่าวได้อย่างมั่นคง จะถือเป็นการยืนยันเบรกเอาต์ และไม่ควรเปิดสถานะขาย แต่ถ้าราคาดันตัวขึ้นเหนือระดับดังกล่าวได้เพียงชั่วครู่ ไม่สามารถยืนเหนือระดับไว้ได้และร่วงกลับลงมาต่ำกว่า 1.3332 อย่างรวดเร็ว จะบ่งชี้ถึงการกลับตัว ในกรณีนั้นสามารถพิจารณาเปิดสถานะขาย โดยตั้งจุดตัดขาดทุนไว้เหนือราคาสูงสุดที่ทำได้ในช่วงการพยายามเบรกเอาต์ที่ล้มเหลว การเคลื่อนไหวช่วงกลางคืนเป็นไปตามรูปแบบนี้: คู่เงินดีดขึ้นไปแถว 1.3335 ก่อนจะถอยลงมาอย่างรวดเร็ว

ระดับอ้างอิงด้านล่างที่ 1.3290 อยู่ต่ำกว่าระดับเบรกเอาต์ที่ 1.3298 แปดจุด ระดับนี้จะมีความสำคัญหากการเบรกเอาต์ลงด้านล่างเริ่มต้นขึ้น แต่ราคาลากลงไปไกลเกินไปจนโมเมนตัมอ่อนตัว หากคู่เงินร่วงลงถึง 1.3290 แต่ไม่สามารถลงต่อได้ และดีดกลับขึ้นมายืนเหนือ 1.3298 สามารถพิจารณาเปิดสถานะซื้อ โดยตั้งจุดตัดขาดทุนไว้ต่ำกว่าระดับต่ำสุดของการเคลื่อนไหวที่ล้มเหลว อย่างไรก็ตาม ระดับต่ำสุดของวันนี้ที่ 1.3295 ยังไม่ลงไปถึงระดับอ้างอิงนี้ จึงยังถือว่ายังไม่ถูกทดสอบอย่างสมบูรณ์ แต่หากราคาลงทะลุ 1.3290 ได้โดยไม่ยากและทรงตัวต่ำกว่าระดับดังกล่าวอยู่ได้ สถานการณ์การกลับตัวจะถูกยกเลิก เปิดทางให้ราคาลงไปยังโซน 1.3272 การตัดสินใจของ ECB และตัวเลข GDP ของสหรัฐฯ ในคืนนี้อาจทำให้คู่เงินผันผวนรุนแรง จึงควรหลีกเลี่ยงการรีบเปิดสถานะ และรอให้ปฏิกิริยาแรกของตลาดคลี่คลายก่อนค่อยประเมินสถานการณ์